从中国出口美国化工品来看，出口额前20的化工品主要集中在塑料及其制品、矿物燃料、矿物油及其蒸馏产品、有机化学品、杂项化学品以及橡胶及其制品等领域。

其中，塑料及其制品就独占12席，出口额高达176.9亿美元。但出口至美国的化工产品占比基本维持在30%以下，大部分维持在20%以下。而聚氯乙烯制手套占比最高，达到46.2%。

因此，中美关税政策的调整，对我国出口占比较高的塑料、矿物燃料以及橡胶等制品有一定影响，但我国企业已进行了全球化布局，受到的关税冲击可能有望相应减轻。

值得注意的是，特朗普政府对等关税行政令中包含一份豁免清单，列出了符合关税豁免商品的具体税号和情况，其中就有化工产品，具体包括萤石、三氯蔗糖、维生素、钾肥、聚四氟乙烯等。业内预计美国对此类产品的自给率较低，故美国对其关税进行了豁免。

其中，三氯蔗糖作为需求前景亮眼的第五代高倍甜味剂，产品出口量近几年都维持两位数以上的增长，行业也在过去多年的震荡洗牌过程中形成了一家海外企业和几家国内企业的供给格局。

高端化工产品加速替代

与此同时，行业转型升级或将借机提速。进口依赖度较高的部分高端化工产品如POE（聚烯烃弹性体）、半导体材料、MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）等亦将加速国产替代。

POE方面，当前，全球POE规模化生产企业绝大部分为外资，如陶氏、埃克森美孚、LG、SABIC-SK等，产能集中度较高。但，国内已有多家企业积极加速布局，如万华化学、联泓新科、贝欧亿、茂名石化、卫星化学等20余家企业均有响应产能计划。

半导体材料对电子信息行业国产化具有重要作用，我国一批企业正突破技术封锁，替代海外产品。比如：雅克科技，近日，公司在投资者互动平台表示，年初在四川彭州工厂点火的突破外国垄断的国产球形二氧化硅半导体粉体材料项目目前产线建设完成，正处于产线调试阶段，预计2025年将逐步进入小批量生产阶段。

4月11日，鼎龙股份投资者互动平台表示，公司相关产品均为国产替代类关键材料，产品对标多家国际一流材料企业。目前，CMP抛光材料、半导体显示材料业务均处于快速放量阶段，半导体先进封装材料、高端晶圆光刻胶业务也于2024年取得了首张订单并处于加速放量阶段。

和远气体公司最新取得“一种制备半导体用超纯氨的装置及工艺”发明专利，专利技术可实现超纯氨连续化节能生产，提升产品品质稳定性并降低生产成本。与此同时，公司六氟化钨、硅烷衍生物生产装置及配套储运设施已具备试生产条件，标志着其在半导体材料领域的产能落地迈出关键一步。

MDI的行业集中度高，除万华化学外主要布局企业均是海外化工巨头，关税博弈有助于企业进一步提升市占率。截至2024年末，全球MDI产能为380万吨/年，万华化学福建园区70万吨/年技改项目预计2026年第二季度投产，届时总产能将达450万吨/年。