今年剩余时间将是大西洋两岸首次公开发行(IPO)的繁忙季节,意大利倍耐力(Pirelli)(见题图)、阿里巴巴(Alibaba)支持的百世物流(Best Logistics)和视频流媒体平台Roku等公司都将上市。
筹备IPO交易的公司正在增多,尽管今年在美国高调上市的Snap(旗下拥有Snapchat)表现不佳,同时投资者担忧欧元不断走强可能遏制欧洲企业的盈利复苏。
“只要总体市场仍然相对积极,只要交易继续执行良好,我们继续预期今年余下时间会保持健康的交易量,”高盛(Goldman Sachs)美洲股票资本市场主管戴维•路德维格(David Ludwig)表示。
美国上市交易相比2016年(多年来最疲弱的年份之一)出现起色。根据Dealogic的统计,今年迄今已有112笔IPO得到定价,而去年这个时候只有63笔。发行金额翻了一番多,达到316亿美元。
今年三分之二新上市股票目前的交易价格高于发行价。据旗下管理着专注于IPO的交易所交易基金(ETF)的Renaissance Capital介绍,平均而言,2017年美国新上市股票的股价涨幅大约是标准普尔500指数(S&P 500)的两倍,达到20%。
然而,3月份以17美元的发行价上市的Snap,在最初上涨后下跌至约15美元,打击了市场对于所谓“十角兽”企业(通过私人筹资达到100亿美元或更高估值的公司)会有更多IPO活动的预期。
银行家们表示,音乐流媒体服务Spotify计划最早第四季度在纽约证券交易所(NYSE)直接上市其现有的非公开发行股票,而不走正式的IPO程序,而其他大型知名科技公司则被视为更有可能在2018年上市。
在欧洲,倍耐力上周开始营销今年最大的IPO之一。这家意大利轮胎制造商计划重返米兰证交所(Milan Stock Exchange),出售至多40%股份,目标是使公司的估值达到87亿欧元。
“在整个欧洲,IPO日程表真的出现了起色,目前有六笔IPO进入了营销阶段,”摩根士丹利(Morgan Stanley)欧洲、中东及非洲股票资本市场主管马丁•桑尼克罗夫特(Martin Thorneycroft)表示。“我们预计这个数字在接下来数周会出现相当有意义的增长。”
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