继马云之后，阿里巴巴集团董事局执行副主席蔡崇信也开始套现。

 

     阿里巴巴集团日前提交的SEC文件显示，蔡崇信旗下的Joe和Clara Tsai基金会，及与他有关联的Parufam Limited、MFG II Ltd.，将依照1934年“证券交易法”第10b5-1条修订条款的预先安排的股票出售计划进行减持。

 

     上述计划允许蔡崇信在2017年10月前出售大约650万股股票。这些股权占蔡崇信实益所有权（beneficial ownership）的8%左右。该计划已进入实施阶段，旨在满足股票持有人关于慈善承诺和普通财富规划的目的。

 

     按照阿里巴巴2016年12月30日（上周五）87.81的日内收盘价计算，650万股市值约为5.7亿美元。阿里巴巴目前总市值2171.36亿美元。

 

 

 

     SEC规则10b5-1条款允许公司高管和董事采用书面的预先安排好的股票交易计划，以满足承诺和财富规划要求，它要求减持者在较长时间内进行股票出售，以减少任何市场影响，避免引发市场担忧。

 

     早在阿里巴巴赴美IPO前的2014年4月25日，马云和蔡崇信一起宣布将成立个人公益信托基金，来源于他们在阿里巴巴集团拥有的期权，总体规模为阿里总股本的2%。马云和蔡崇信的家族理财办公室主要投资主体是Blue Pool Capital（蓝池资本）。

 

     就在今年8月下旬，SEC文件显示马云及其家族将依据10b5-1条例在未来一年内减持990万股阿里股票，相当于马云所持阿里股权的约5%。当时按照96.86美元的股价估计，990万股市值超过9亿美元。

 

     稍早的6月1日，阿里巴巴第一大股东软银发公告称，计划抛售价值不少于79亿美元的阿里巴巴股份。6月2日，软银又称将再套现10亿，合计要出售89亿美元的阿里股份。这是软银投资阿里巴巴16年来首次减持。

 

     软银减持公告发布之后，阿里巴巴股价在美国时间6月1日重挫6.5%，报收于76.69美元。

 

     不只是大股东及上述两位高管，第二大股东雅虎也进行过减持。

 

     依照阿里巴巴年报，截至2016年3月31日，软银持有阿里巴巴797,742,980股，持股32%，为最大股东。马云持有193,744,241股，持股比例7.8%；蔡崇信持有80,026,036股，持股比例3.2%。

 

     今年2月29日，阿里巴巴称，马云和蔡崇信最近已同公司签署了一份联合股票回购协议，两人联手用自由资金持续回购阿里股票，金额为5亿美元。这是去年8月之后两人二度联手回购股票。不过阿里集团当时没有透露马云和蔡崇信各自回购股票的比例。

 

     阿里巴巴曾在去年8月提交的一份监管文件中表示，将在未来两年内回购至多40亿美元股票。阿里巴巴表示，在截止2015年9月30日的财季，该公司回购并注销了4080万股股票，价值27.4亿美元。

 

     今年11月初发布的阿里巴巴第二财季（7月1日至9月30日）财报显示，当季集团收入、经调整盈利、每股盈利以及自由现金流表现全面超出市场预期。其中，当季经调整EBITA（息税折旧及摊销前利润）同比增长42%至145.93亿元；经调整自由现金流达139.43亿元；当季集团收入同比增长55%，达342.92亿元。

 

     根据瑞银上周发布的报告，阿里巴巴是目前新兴市场最为拥挤的股票交易。

 

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